Анатолій Амелін, співзасновник та директор економічних програм Ukrainian Institute for the Future розповів, що відбувається з головною криптовалютою і чого від неї очікувати далі.
| “ | Ну що, заробили на біткойні? Знаєте, коли продавати, щоб не прогоріти? Зростання його вартості було очікуваним з осені, коли кілька великих фінансових інститутів заявили про великі інвестиції", - пише економіст. |
Чому біткойн став цікавий? За словами пана Анатолія, все просто, в світі знизилася довіра до фіатних грошей внаслідок їх величезної емісії.
| “ | Зокрема, зростання грошової бази долара за 2020 рік склало понад 20% (з $ 15,3 трлн до $ 19 трлн). При очікуваному падінні економіки на 3,7% і мізерною інфляцією 1,2%. Аналогічне зростання в зоні євро. І це при частковому локдауні економік, зниженні ВВП і низькій інфляції. Вперше за останні 90 років Вашингтон використовує відразу три агресивних підходи до грошово-кредитної політики, спрямованих на збільшення грошової маси: - Мінфін США безпосередньо роздає гроші населенню і малому бізнесу; - ФРС знижує ставки до нуля і обіцяє зберігати їх там тривалий час; - А також купує облігації в рамках програми QE", - додав аналітик. |
Комбінація масштабного друку грошей і екстремально низьких ставок надуває бульбашки в різних активах, як це сталося, наприклад, з біткойном в 2017 році.
| “ | Однак потім регулятор почав відкачувати ліквідність з фінансової системи і тим самим здув багато з них. Це ж нас очікує у найближчі рік-два. Частково надруковані гроші були утилізовані фондовими активами - зростання S & P 500 в 2020 році більше 16% - DOW JONES + 7% - NASDAQ COMPOSITE + 44% (!!!)", - пояснює Амелін. |
За словами економіста, активи технологічних компаній вже переоцінені в рази від фундаментальної вартості.
| “ | За першу половину 2020 року вартість золота зросла на 30% і досягла свого історичного максимуму з 2011 року, перевищивши $ 2000 за тройську унцію (сьогодні $ 1888) Куди ще упакувати гроші, коли ринки нерухомості (комерційної) впали? Звичайно, криптоактиви. Зокрема, Coinbase заявила, що стала свідком «помітного зростання» попиту з боку інституційних інвесторів в першій половині 2020 року. Згідно з опитуванням Fidelity, 36% інституційних інвесторів в США і Європі володіють криптоактивами. Крім того, опитування, проведене на замовлення Evertas, показує, що 26% інституційних інвесторів вважають, що пенсійні фонди, сімейні офіси і суверенні фонди добробуту збираються почати «радикально» використовувати цифрові валюти в майбутньому. 39% роздрібних інвесторів, опитаних Grayscale Investments, заявили, що COVID-19 зробив біткойни більш привабливим як клас активів", - пише Анатолій Амелін. |
Але, як додав експерт, відправною точкою стало отримання PayPal першу в своєму роді умовної ліцензії Bitlicense від Департаменту фінансових послуг штату Нью-Йорк (NYDFS), що дало доступ до біткойнів 26 млн клієнтам PayPal (!) На цьому тлі активізувалися і інституційні інвестори.
| “ | Хронологія подій: жовтень 2020 року - платіжна компанія Square купує біткойни на $ 50 мільйонів. Листопад 2020 року - звіт Citi показав, що один зі старших аналітиків банку вважає, що біткойн потенційно може досягти максимуму в $ 318 000 доларів до грудня 2021 року, назвавши це «золотом 21 століття». Грудень 2020 року - компанія Massachusetts Mutual Life Insurance Co. придбала біткойни на $ 100 мільйонів і міноритарний пакет в NYDIG, фірмі, яка надає інституційні інвестиції і послуги зі зберігання криптовалют. Грудень 2020 року - британська Ruffer Investment підтверджує покупку біткойнів на суму $ 744 млн Цікавою також стала новина, що з Китаю посилився відтік капіталу і через Bitcoin було виведено понад $ 50 млрд. Найбільші власники на сьогодні: Grayscale Bitcoin Trust - $ 18.6 млрд, (!) Chinese Government - $ 6 млрд, Block.One - $ 4,3 млрд, Wrapped BTC - $ 3,5 млрд, MicroStrategy - $ 2 млрд, (!) US Government - $ 2 млрд", - пише економіст. |
Куди ж рухається Bitcoin?
| “ | Насправді, він буде рости в міру наближення світової економіки до фінансової кризи. Накачані бульбашки здуються у найближчі рік-два", - пояснив пан Анатолій |
Bitcoin не найнадійніший актив для заощадження.
| “ | Його цінність не вище, ніж у черепашки, яку в якості міни брали аборигени. Але поки Bitcoin знаходиться в портфелях урядів США і Китаю, є очікування, що ще не час продавати. Альтернативою Bitcoin може стати більш надійна криптовалюта корпорацій, та ж Libra (Facebook). Bitcoin так і залишиться інструментом тіньових транзакцій (як виведення грошей з Китаю, інструмент корупції, покупки зброї, наркотиків), Libra ж на себе може забрати не тільки розрахунки (легальну) функцію, а й функцію інвестування та накопичення", - пише експерт. |
За словами економіста, важливо пам'ятати, що Казначейство США планує ввести суворі правила на криптобіржах.
| “ | Недавні дії SEC проти Ripple викликали розпродаж на $ 50 млрд в грудні, і якщо щось подібне станеться з іншими криптовалюта, це викличе паніку серед роздрібних інвесторів", - пише Анатолій. |
Так чи варто купувати сьогодні цю криптовалюту?
| “ | Жоден аналітик точно сьогодні не скаже, коли обвалиться Bitcoin, він може вирости на великому попиті до $ 50 і навіть $ 100 тис. Але як тільки припиняться покупки, він стрімко обвалиться,утилізуючи мільярди доларових бульбашок. Так що або запасайтеся попкорном, або ризикуйте, але пам'ятайте, що це особисто ваша відповідальність", - резюмував Амелін. |
Як стало відомо, НБУ оцінив економічні втрати від посилення карантину. Нові обмеження призведуть до втрат близько 0,2 процентних пункти річного ВВП наступного року.
